Die Krypto-Kreditvergabe- und Handelsplattform BlockFills mit Sitz in Chicago befindet sich in einer schweren Finanzkrise, nachdem sie Verluste in Höhe von rund 75 Mio. USD im Zusammenhang mit der Kreditvergabe, dem Kryptowährungs-Mining und dem Handel aufgedeckt hat, eine Situation, die durch frühere Fehler in der Buchhaltung noch verschärft wurde.
Das Loch in der Bilanz hat dazu geführt, dass institutionelle Kunden keinen Zugang mehr zu ihren Geldern haben, nachdem das Unternehmen im vergangenen Monat die Abhebungen aufgrund des zunehmenden Liquiditätsdrucks ausgesetzt hatte.
75 Millionen Dollar verschwunden, Gelder eingefroren und Umstrukturierung im Gange.
BlockFills, das von Großinvestoren wie dem Handelshaus Susquehanna und CME Ventures unterstützt wird, hat sich an auf Umstrukturierung spezialisierte Berater gewandt, um den Betrieb zu stabilisieren.
Nach Berichten der Financial Times hat das Unternehmen das Beratungsunternehmen BRG und die Anwaltskanzlei Katten Muchin Rosenman mit der Überwachung eines Umstrukturierungsplans beauftragt. Gleichzeitig wurde Mark Renzi zum Chief Transformation Officer ernannt mit der Aufgabe:
- Reformen in der Unternehmensführung umzusetzen.
- Liquiditätsprognosen zu verbessern.
- Interne Finanzkontrollen zu verstärken.
Vorwürfe der Veruntreuung von Geldern und gerichtliche Anordnung.
Die Schwierigkeiten der Firma verschärften sich letzte Woche, als ein Bundesgericht in Manhattan eine einstweilige Verfügung zugunsten des Kunden Dominion Capital erließ. Die richterliche Verfügung folgt auf Anschuldigungen von Dominion Capital, dass BlockFills Kundengelder vermischt und die Vermögenswerte zur Finanzierung von Mining-Aktivitäten und ungesicherten Krediten missbraucht hat.
Gerichtsdokumenten zufolge haben die Führungskräfte von BlockFills zugegeben, dass die digitalen Vermögenswerte nicht nach einzelnen Kunden getrennt wurden. Vielmehr sollen sie in einer einzigen konsolidierten Bilanz zusammengefasst worden sein, wobei ein Teil der Gelder zur Deckung von Verlusten und Betriebskosten verwendet wurde.
Buchhaltungsfehler und Milliardenboni
Die Situation wird durch das Eingeständnis von BlockFills, in der Vergangenheit Ungenauigkeiten in Finanzberichten gemacht zu haben, noch verschärft. Ein eklatantes Beispiel ist die Zahlung von 12 Millionen Dollar an die Mitarbeiter im Jahr 2024, obwohl das Unternehmen einen bereinigten Gewinn von nur 900.000 Dollar erwirtschaftet hatte.
Diese Versäumnisse trugen zu einem Defizit von fast 80 Millionen Dollar bei, eine Zahl, die das Unternehmen potenziellen Investoren mitteilte, um neues Kapital zur Stabilisierung des Betriebs zu beschaffen.
Die Investoren riskieren den Verlust ihrer 37 Millionen Anteile
Die Investoren von BlockFills, darunter die bereits erwähnten Susquehanna und CME Ventures, riskieren nun den Verlust ihres Anteils im Wert von 37 Millionen Dollar.
Nexo, ein weiterer Krypto-Kreditgeber und Anteilseigner von BlockFills, hatte dem Unternehmen zuvor ebenfalls Darlehen zur Finanzierung von Mining-Aktivitäten gewährt. Dem Bericht zufolge ist Nexo jedoch aufgrund früherer Vereinbarungen nicht mehr an dem Unternehmen beteiligt.
"Wir verfolgen aktiv mehrere Möglichkeiten, um das Unternehmen in die stärkste Position zu bringen", sagte BlockFills laut von der FT berichtet
Die Krise von BlockFills erinnert an den Zusammenbruch anderer bekannter Krypto-Kreditgeber und -Handelsplattformen während des sogenannten "Krypto-Winters" von 2022, als Unternehmen wie Celsius Network, Voyager Digital, BlockFi und FTX aufgrund von unzureichenden Risikokontrollen und volatilen Märkten zusammenbrachen.
Der Liquiditätsstopp und die laufende Umstrukturierung verdeutlichen die anhaltenden Kontrahentenrisiken, mit denen institutionelle Teilnehmer im Kryptowährungssektor immer noch konfrontiert sind.
BlockFills sagte, dass es in engem Kontakt mit den Kunden bleibt, während es an einem umfassenden Plan arbeitet. Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass es bereits Änderungen an Prozessen und internen Kontrollen vorgenommen hat, um ähnliche Fehler in Zukunft zu vermeiden. Der Erfolg des Umstrukturierungsplans wird darüber entscheiden, ob BlockFills in der Lage sein wird, sich zu erholen oder sich in die lange Liste der hochkarätigen Pleiten in der Krypto-Kreditbranche einzureihen.
