Wie wir bereits festgestellt haben, nähern sich die Italiener Kryptowährungen immer mehr an. In unserem Land sind wir im Vergleich zu anderen europäischen Staaten noch etwas zurückhaltender und noch nicht so bereit wie die Slowenen und Griechen, diese Anlagen zu übernehmen. Es ist jedoch klar, dass es sich nicht mehr um eine Investition handelt, die uns ängstigt und einschüchtert, wie es noch vor einigen Jahren der Fall war.
Der Anstieg der Investoren hat auch das Interesse der Polizei, der Guardia di Finanza und der Finanzaufsichtsbehörden in primis, an diesem Vermögenswert proportional erhöht. Im Dreijahreszeitraum von 2023 bis 2026, dem Zeitraum, in dem wir am meisten in Kryptowährungen zu investieren begannen, explodierten die Anfragen an die OAM.
Die Bedeutung des Registers der Anbieter
Die OAM verwaltet ab 2022, aufgrund des im Vorjahr erlassenen Ministerialerlasses, das Register der Anbieter von Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Verwendung virtueller Währungen (VASP). Dieses Register ist viel mehr als nur eine Liste und wird es auch weiterhin sein. Es handelt sich um eine echte Finanzinformationsinfrastruktur, die den italienischen Institutionen zur Verfügung steht. Diese machen bei der Ausübung ihrer Kontrollfunktionen reichlich Gebrauch davon.
Vor der Einführung des Registers war das Gebiet der Kryptowährungen in Italien weitgehend unerforscht. Es herrschte völlige Handlungsfreiheit: keine Verpflichtung zur Datenübermittlung, keine strukturierte Zählung der Betreiber, keine institutionellen Kanäle zum Abfangen von Anomalien, nichts. Mit dem VASP-Register haben sich die Spielregeln geändert. Es hat den Strafverfolgungsbehörden eine Handhabe gegeben, um gegen Betrug und Hinterziehung vorzugehen.
Die Organisation hat ein Informationssystem über Kryptowährungen aufgebaut, das vierteljährlich granulare Daten über die Transaktionen der Kunden sammelt. Agenten und Makler wissen, wie viele Anleger in digitale Vermögenswerte investieren, wo sie ansässig sind, wie viel sie in virtueller Währung halten und wie viele Umtauschgeschäfte sie zwischen gesetzlichen Zahlungsmitteln und Kryptowährungen tätigen. Kurz gesagt, das Register liefert ein vollständiges Profil der Operationen und führt zu einer Fülle von Daten, die eine wachsende und zunehmend qualifizierte Aufmerksamkeit auf sich ziehen.
Eine neue Vereinbarung zur Erleichterung von Finanzermittlungen
Das Register hat es ermöglicht, dass Finanzermittlungen zu Kryptowährungen buchstäblich in eine neue Ära eintreten. Unmittelbar nach seiner Einrichtung wurde eine Absichtserklärung zwischen der OAM und der Finanzpolizei unterzeichnet, die den Umfang der Ermittlungen bei verdächtigen Kryptobewegungen neu definiert. Die OAM hat der Finanzpolizei direkten, vollständigen und ungefilterten Zugang zu den Informationen gewährt. Noch wichtiger ist, dass die Hintertür für die GdF ungebremst ist: Es handelt sich nicht um ein fallweises Verfahren, bei dem jeweils nur eine Anfrage gestellt wird, sondern es können mehrere Anfragen zur Überprüfung gleichzeitig gestellt werden, was den Prozess der Informationsbeschaffung beschleunigt.
Die Bediensteten genießen einen strukturellen Zugang. Dies hat das Register zu einem Bezugspunkt für Ermittlungs- und Strafverfolgungsaktivitäten gemacht. Die Zahlen verraten uns, dass die Fiamme Gialle von diesem Vorteil nur sparsam Gebrauch machen.
Eine Flut von Überprüfungsanfragen
Im Jahr 2023 gab es nur 27 Auskunftsersuchen der Behörden, alle von der Guardia di Finanza. Im Jahr 2024 waren es bereits 44, wobei auch die Polizei mit 7 Ersuchen und die Aufsichtsbehörden (Bankitalia, CONSOB und der Finanzschiedsrichter) mit 4 Ersuchen in Erscheinung traten. 2025 kam es dann zu einem sprunghaften Anstieg: 107 Ersuchen insgesamt. Das ist ein Anstieg von 300 % in zwei Jahren. Zwischen Januar und Februar dieses Jahres hat die Polizei bereits 24 neue Ersuchen gestellt, was bestätigt, dass die Kurve keine Anzeichen für ein Abknicken zeigt und dass das Jahr 2026 noch stärker mit Ermittlungen zum Register belastet sein könnte.
Das Kontrollsystem für Kryptowährungen in Italien ist gesund, wie diese Aktivitäten zeigen, die uns auch sagen, dass es in diesem Sektor wahrscheinlich noch etwas zu viel Undurchsichtigkeit gibt. Bis zum 31. Dezember muss sich der italienische Regulierungsrahmen an die europäische Verordnung über Krypto-Asset-Märkte (MiCAR) anpassen, die die derzeitigen VASPs in CASPs (Crypto-Asset-Service-Provider) umwandeln wird und die Verpflichtungen, Anforderungen und den Aufsichtsrahmen auf europäischer Ebene neu festlegt. Es ist zu hoffen, dass sich dieser Schritt nach vorne nicht als Rückschritt in Bezug auf die Wirksamkeit der Kontrollen erweist.
