Garantex: Russische Börse unter Sanktionen bewegt Millionenbeträge unter der Erde

Die russische Kryptowährungsbörse Garantex, die zuvor von westlichen Sanktionen und der Beschlagnahmung ihrer Server betroffen war, bringt ihre Gelder wieder in Bewegung.

Nach einer neuen Untersuchung des Blockchain-Analyseunternehmens Global Ledger ist es russischen Akteuren gelungen, trotz der Bemühungen der Strafverfolgungsbehörden, den Betrieb zu blockieren, eine voll funktionsfähige On-Chain-Zahlungsarchitektur zu rekonstruieren.

Die von Global Ledger gesammelten forensischen Beweise bestätigen, dass Garantex keineswegs verschwunden ist, sondern sich stattdessen angepasst hat, um weiterhin große Geldsummen zu bewegen, was die Entwicklung von Taktiken zur Umgehung internationaler Beschränkungen verdeutlicht.

Garantex kehrt zurück: Millionen in Bewegung

Forscher von Global Ledger haben neue Wallets entdeckt, die mit Garantex auf Bitcoin und Ethereum verbunden sind. Insgesamt enthalten diese Wallets über 34 Millionen Dollar in Kryptowährung.

Von dieser Summe wurden bereits mindestens 25 Millionen Dollar an ehemalige Nutzer ausgezahlt, was bestätigt, dass die Operation trotz internationalen Drucks funktioniert.

Global Ledger erklärte, dass Garantex ein Zahlungssystem verwendet, das speziell darauf ausgelegt ist, den Geldfluss zu verschleiern. Die Börse übergibt ihre Reserven an Mischdienste wie Tornado Cash, die die Gelder mischen, um ihre Herkunft zu verschleiern.

Das Geld wird dann durch eine Reihe von Cross-Chain-Tools geleitet, die den Transfer von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Netzwerken erleichtern, darunter Ethereum, Optimism und Arbitrum. Diese Transfers fließen schließlich in Aggregation Wallets, von denen aus die Gelder an individuelle Auszahlungs-Wallets verteilt werden.

Trotz der Aktivität stellte die Studie auch fest, dass die meisten Ethereum-Reserven intakt bleiben: über 88% der ETH, die mit Garantex verbunden sind, bleiben in Reserve, was darauf hindeutet, dass nur die erste Phase der Zahlungen eingeleitet wurde.

Der Wandel Russlands: A7A5 und Handel unter Sanktionen

Die Ergebnisse des Global Ledger-Berichts sind Teil einer umfassenderen Umgestaltung des russischen Finanzsystems. Anfang 2022 hatte die russische Zentralbank ein generelles Verbot von Kryptowährungen vorgeschlagen, die als Bedrohung der Finanzstabilität angesehen werden.

Bis 2024 hat das Land seine Position vollständig geändert und begonnen, Kryptowährungen zur Unterstützung des sanktionierten Handels zu verwenden.

Zu diesem Zweck hat Präsident Wladimir Putin persönlich ein neues Zahlungsnetzwerk namens A7 unterstützt. A7 hat Anfang 2025 einen an den Rubel gekoppelten Stablecoin mit der Bezeichnung A7A5 eingeführt.

Dieser Token ist entscheidend dafür, dass Geld in und aus dem herkömmlichen Finanzsystem fließen kann. Nach Angaben von Chainalysis hat A7A5 bereits über 87 Milliarden Dollar an Handelsaktivitäten unterstützt. Russische Unternehmen nutzen A7A5, um Rubel in USDT umzuwandeln, was es ihnen ermöglicht, grenzüberschreitende Zahlungen vorzunehmen, selbst wenn Banken sich weigern, Russland betreffende Überweisungen zu bearbeiten.

Da Russland daran arbeitet, ein von westlichen Kanälen unabhängiges Finanzsystem aufzubauen, fügen die Erkenntnisse von Global Ledger eine entscheidende Ebene hinzu und zeigen, dass Garantex seine Operationen an die neuesten staatlich unterstützten Strukturen angepasst hat.

Das Gesamtbild zeigt, wie Staaten neue, auf Kryptowährungen basierende Zahlungssysteme entwickeln, die nicht nur spezifische Sanktionen umgehen, sondern auch dazu beitragen, traditionelle Formen des externen Drucks zu untergraben.